万家天添宝财报解读：份额增长14.63%，净资产大增14.64%，净利润32.63亿，管理费4.79亿

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月29日，万家基金管理有限公司发布万家天添宝货币市场基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额和净资产均实现了显著增长，同时净利润和管理费也呈现出相应的变化。

主要财务指标：利润与规模双增长

本期利润与收益情况

万家天添宝货币市场基金2024年实现了可观的利润。万家天添宝A本期已实现收益3,093,052,555.98元，万家天添宝B为169,744,959.81元，两者本期利润与已实现收益金额相等，反映出货币市场基金采用摊余成本法核算，公允价值变动收益为零的特点。与2023年相比，万家天添宝A的本期已实现收益从2,608,432,499.45元增长至3,093,052,555.98元，增幅约为18.58%；万家天添宝B则从219,040,332.20元降至169,744,959.81元，降幅约为22.51%。

资产净值与份额净值

2024年末，万家天添宝A的期末基金资产净值为191,305,519,674.88元，万家天添宝B为6,097,328,704.64元，基金整体资产净值规模达到197,402,848,379.52元，较2023年末的172,203,178,098.59元增长了14.64%。而两类基金的期末基金份额净值均维持在1.0000元，体现了货币基金稳定的特性。

基金净值表现：收益跑赢业绩比较基准

份额净值收益率与业绩比较基准对比

万家天添宝A过去一年的份额净值收益率为1.7164%，万家天添宝B为1.9098%，同期业绩比较基准收益率为0.3510%。万家天添宝A超出业绩比较基准1.3654个百分点，万家天添宝B超出1.5588个百分点，显示出该基金在2024年较好的收益表现。从更长时间维度看，过去三年、五年及自基金合同生效起至今，万家天添宝A、B份额净值收益率均大幅领先业绩比较基准。

投资策略与业绩表现：顺应市场调整仓位

投资策略分析

2024年宏观经济有波折但实现既定目标，货币政策维持支持性，资金面基本平稳偏宽松。本基金根据市场利率和资金面变化，不断调整逆回购、同业存单和存款的仓位水平，保持收益率稳定并提供充足流动性。同时，根据市场资金价格波动维持适当杠杆水平，并利用市场波动进行波段操作增厚组合收益。

业绩表现归因

报告期内，受益于资金面宽松，存单收益率单边震荡下行，为基金收益提供了有利环境。本基金灵活的投资策略使其能够把握市场机会，实现了较好的业绩。万家天添宝A、B份额净值收益率均超过业绩比较基准，体现了投资策略的有效性。

费用情况：管理费与托管费增长

基金管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为478,669,953.93元，较2023年的365,734,368.46元增长了30.88%。其中，应支付销售机构的客户维护费为230,025,966.25元，也呈现出一定幅度的增长。基金管理费的增长与基金资产规模的扩大有一定关联。

基金托管费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为95,733,990.75元，相比2023年的73,146,873.68元增长了30.88%。托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提，资产规模的增长导致托管费相应增加。

投资组合分析：债券投资占比近半

资产组合情况

截至2024年末，基金资产组合中债券投资按实际利率计算的账面价值为88,887,698,293.19元，占基金资产净值比例为45.03%，是重要的投资组成部分。银行存款和结算备付金合计占比34.35%，买入返售金融资产占比19.82%。

债券投资明细

从债券品种看，同业存单占比最高，达到21.52%，金额为42,486,215,519.32元；金融债券占比14.40%，企业短期融资券占比9.09%。期末按实际利率计算账面价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资中，多为银行发行的同业存单和金融债券。

份额持有人结构与变动：机构投资者主导

持有人结构

万家天添宝B类份额中，机构投资者持有份额占比99.99%，为6,096,429,699.64份；万家天添宝A类份额主要由个人投资者持有，占比100.00%，为191,302,236,078.34份。整体来看，机构投资者在基金中占据主导地位。

份额变动

2024年，万家天添宝A类份额从期初的169,541,873,057.54份增长至期末的191,305,519,674.88份，增长了12.83%；万家天添宝B类份额从期初的2,661,305,041.05份增长至期末的6,097,328,704.64份，增长了129.11%。整体基金份额增长了14.63%，反映出投资者对该基金的青睐。

风险与展望：关注利率与信用风险

风险因素

尽管2024年基金表现良好，但仍面临多种风险。利率风险方面，市场利率波动可能影响基金资产公允价值和收益，如市场利率上升，债券价格可能下跌。信用风险上，若债券发行人违约，可能导致基金资产损失。流动性风险也不容忽视，投资者大量赎回可能使基金面临资产变现压力。

未来展望

展望2025年，宏观经济稳内需和加大投资可能性大，货币政策仍有宽松空间，货币市场收益率可能随资金面变化。基金将继续做好信用风险管理和流动性管理，关注市场机会，为持有人获取回报。投资者需关注宏观经济和政策变化对基金的影响，合理配置资产。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

相关文章：

交银理财稳享慧选14个月封闭式21号私行尊享4月24日起发行，业绩比较基准2.4%-4.2%04-24

又一租赁住房REIT发售 公募REITs量价齐升04-22

全国首单！长沙县水业集团发行绿色乡村振兴公司债券04-19

中庚价值领航混合：中庚价值领航混合型证券投资基金2025年第1季度报告04-19

中银理财稳富封闭式2025年42期4月17日起发行，业绩比较基准2.05%-3.25%04-17

2000块投资短剧一夜暴富，杀猪盘都在收割谁？04-17

安徽全社会研发投入强度首次超过全国平均水平04-16

中小股东等不了三年？海南发展免税资产注入再现反转 控股股东延期未果|速读公告04-15